06.07.2007

Денис Кириллов

ЭКОНОМИКА МАСШТАБА

Скоро в России останется не больше двух-трех нефтегазовых компаний общенационального уровня

Окончание. Начало см.: http://www.rpmonitor.ru/ru/detail_m.php?ID=4669

НАСТУПЛЕНИЕ НА РОССИЮ

Наша страна обладает крупнейшими в мире разведанными запасами природного газа, а по доказанным запасам нефти занимает седьмое место после Саудовской Аравии, Ирана, Ирака, Кувейта, ОАЭ и Венесуэлы. Кроме этого, Россия остается одним из главных производителей важнейших для человечества энергоресурсов. И, соответственно, к российским недрам всегда был прикован огромный интерес всех основных участников глобального топливного рынка. После развала СССР и снятия «железного занавеса» иностранный капитал устремился в Россию, в расчете получить контроль над максимальным количеством энергетических активов. Но, несмотря на все сложности переходного периода, больших успехов ему достичь не удалось.

Так, практически вся газовая отрасль находится под контролем корпорации «Газпром». Невзирая на постоянное давление западных «инвесторов» и их вездесущих партнеров, которые любыми способами стремятся добиться минимизации влияния государства на компанию, а также неоднократные попытки вывода активов из структуры «Газпрома», корпорация остается подконтрольной государству, единой и неделимой. А вот с отечественной нефтяной отраслью до последнего времени дела обстояли намного сложнее.

Западные «партнеры» активно навязывали идею разработки месторождений на основе соглашений о разделе продукции (СРП), своего рода концессионных соглашений, которые на тот момент широко практиковались «транснационалами» в странах «третьего мира». В результате им удалось получить контроль над несколькими проектами на этих условиях, которые, сегодня это очевидно, оказались невыгодны для России. В частности, Total стала оператором разработки Харьягинского месторождения, Shell – проекта «Сахалин-2». Впрочем, российские власти вовремя остановили распространение транснациональных технологий для «третьего мира» в нашей стране, благодаря чему им удалось сохранить значительную часть природных ресурсов под контролем государства и отечественных компаний. Между тем, и российский бизнес достаточно скоро осознал, что никто не собирается инвестировать в нашу страну, а иностранный капитал ведет открытую войну на уничтожение энергетической независимости России, цель которой – обогащение за чужой счет и обеспечение своего привилегированного положения на глобальном энергетическом рынке. Очевидно, что единственным способом противостоять мощной энергетической интервенции Запада было укрупнение топливного бизнеса.

 

КОНТРУДАР

В ходе реструктуризации российского нефтяного сектора в 90-х годах минувшего века на свет появилось порядка пятнадцати только крупных компаний, а вместе с малыми и совместными предприятиями их общее число перевалило за сотню. Но практически сразу же в отрасли начался процесс консолидации активов и укрупнения бизнеса, причем за счет не только отечественных, но и зарубежных компаний. Наиболее ярким примером этого может служить история развития нефтяного концерна «ЛУКОЙЛ».

Уже через три года с момента своего создания в 1991 году компания стала участником самого крупного международного нефтегазового проекта в Азербайджане – Азери–Чираг–Гюнешли (в 2003 году «ЛУКОЙЛ» вышел из него, выгодно продав свою долю и направив полученные средства на приобретение более интересных ему активов). В 1995-м концерн начал работать в Египте и Казахстане. В последующие несколько лет «ЛУКОЙЛ» получил долю в крупнейшем азербайджанском газовом проекте Шах-Дениз, вошел в число разработчиков гигантского казахстанского нефтегазового месторождения Карачаганак, вышел на блок Д-222 (Азербайджан) и был определен одним из участников проекта «Западная Курна-2» в Ираке. В 1998-м компания получила контроль над нефтеперерабатывающим комплексом «Петротел» в Румынии и приобрела российское нефтехимическое предприятие «Ставропольполимер». В следующем году «ЛУКОЙЛ» поглотил одну из крупных отечественных вертикально интегрированных нефтяных компаний «КомиТЭК» и Саратовский НХК, а также стал крупнейшим акционером Одесского НПЗ на Украине и болгарского нефтеперерабатывающего комплекса «Нефтохим-Бургас».

Впрочем, на СНГ и Восточной Европе акционеры «ЛУКОЙЛа» решили не останавливаться, и в 2000 году российский концерн получил мощную сеть сбыта нефтепродуктов в США – Getty Petroleum Marketing Inc. Между тем, компания не упускала из виду и отечественный рынок – в 2001-м она стала обладателем газового предприятия «Ямалнефтегаздобыча» и нефтеперерабатывающего «НОРСИ Ойл», а также выкупила нефтегазовые активы канадской Bitech Petroleum Corp. в Коми. В последующие несколько лет «ЛУКОЙЛ» расширил свою энергетическую империю с помощью получения геологоразведочного блока «Кондор» в Колумбии и блока «Анаран» в Иране, приобретения сербской сбытовой нефтепродуктовой сети «Беопетрол», укрепления своих позиций в Египте и Казахстане, выхода в Саудовскую Аравию и Узбекистан. Кроме того, компания выкупила сеть из 795 АЗС в США у ConocoPhillips. В 2005 году «ЛУКОЙЛ» получил контроль над активами американской Nelson Resources в Казахстане и стал владельцем финских сбытовых предприятий Oy Teboil и Suomen Petroli Oy. В минувшем году концерн продолжил свою экспансию и приобрел российский «Приморьенефтегаз», добывающие активы американской Marathon Oil Corp. в ХМАО, а также европейскую сбытовую сеть ConocoPhillips из 376 АЗС.

Грамотная политика владельцев «ЛУКОЙЛа» помогла компании не только противостоять иностранной энергетической интервенции, но и заставила зарубежные корпорации рассматривать российский концерн в качестве равного себе игрока. Еще в 1995 году в состав акционеров «ЛУКОЙЛа» вошла американская ARCO, имевшая далеко идущие планы относительно своих перспектив на энергетическом рынке нашей страны. Но тогда полноценного и равноправного сотрудничества не получилось и, после поглощения ARCO британской BP, иностранные владельцы продали свою долю акций «ЛУКОЙЛа». Между тем, в 2004 году 7,59% акций российского концерна приобрела американская ConocoPhillips. В отличие от своих предшественников, иностранная компания согласилась на взаимовыгодное партнерство и даже на продажу части своих сбытовых активов в США и Европе, несмотря на то, что перед ней изначально было поставлено жесткое условие – ConocoPhillips не может претендовать на получение более чем 20% акций «ЛУКОЙЛа». В итоге российская и американская компании создали СП для освоения углеводородных ресурсов в Тимано-Печорской нефтегазовой провинции, в котором 70% акций принадлежит «ЛУКОЙЛу».

Кстати, контрнаступление на мировой энергетический бизнес начал и российский «Газпром», подконтрольный государству, в результате чего компания не только укрепила свои позиции на рынке «голубого топлива», но и стала превращаться в полноценную энергетическую корпорацию глобального значения.

 

ОТ ОБОРОНЫ – К ЭКСПАНСИИ

С момента своего создания в 1989 году «Газпром» не только сумел сохранить основные активы отечественной газовой промышленности в своей структуре, но и способствовал активному продвижению национальной энергетической стратегии, а также расширению влияния России на международном топливном рынке. Так, еще в 1990-м «Газпром» начал экспансию за рубеж, благодаря чему сегодня корпорация контролирует и участвует в управлении целым рядом энергетических активов в Европе, странах СНГ и Балтии. Например, «Газпром» является одним из крупнейших акционеров газосбытовых предприятий, работающих на постсоветском пространстве – Latvijas Gaze, Lietuvos Dujos, Eesti Gaas, «Армросгазпром», «Молдовагаз», «Казросгаз», а в ближайшее время российская корпорация получит контрольный пакет акций «Белтрансгаза». Кроме того, «Газпром» участвует в управлении EuRoPol Gaz (Польша), SlovRusGaz (Словакия), PanRusGaz (Венгрия), Overgaz (Болгария), Prometheus Gas (Греция), Gas und Warenhandeslgesselschaft (Австрия), Promgaz SPA (Италия), Turusgaz (Турция) и Gasym Oy (Финляндия).

Через холдинговую компанию Gazprom Germania GmbH (ранее – ZGG) российская корпорация участвует еще в целом ряде европейских и среднеазиатских активов, крупнейшие из которых (большая газопроводная сеть и ПХГ в Германии) находятся под управлением совместного предприятия «Газпрома» и Wintershall («дочка» немецкой BASF) – WINGAS, а также его дочерних структур. Сегодня «Газпром» стремится активно выходить на рынки конечных потребителей «голубого топлива» в Италии, Германии, Франции, Великобритании, Бельгии. Параллельно с этим корпорация продолжает реализовывать зарубежные проекты по добыче углеводородов – во Вьетнаме, Индии, Узбекистане и т.д. А кроме того, занимается диверсификацией своего бизнеса в нефтяную, электроэнергетическую и угольную отрасли. В частности, группа «Газпром» владеет Каунасской ТЭЦ в Литве, более 10% акций РАО «ЕЭС России» и контрольным пакетом акций «Мосэнерго».

Кстати, в ближайшей перспективе зарубежная экспансия «Газпрома» будет набирать обороты – корпорация приступила к реализации программы обмена активами, в результате которой она уже вошла в нефтедобывающие проекты в Ливии и получила доли в венгерских газораспределительных и электроэнергетических компаниях. К тому же, «Газпром» договорился с Wintershall об увеличении своей доли в WINGAS с 35% до 50% минус одна акция.

Зарубежные компании с самого начала старались стать владельцами «Газпрома» и миноритарный пакет его акций все-таки оказался у E.ON Ruhrgas, но это не дает возможности немецкому энергетическому концерну определять политику российской корпорации.

Стоит отметить, что далеко не все отечественные компании смогли дать достойный отпор интервентам и блюсти интересы России. И всего несколько лет назад наша страна стояла перед чертой, переступив которую она навсегда могла бы потерять контроль над нефтяным сектором и оказаться в жесткой энергетической зависимости от международных транснациональных корпораций.

 

«ТРАНСНАЦИОНАЛЫ» БЫЛИ В ШАГЕ ОТ УСПЕХА

Консолидация активов в нефтяной отрасли России привела к тому, что количество компаний, действующих в ней, стремительно сокращалось, они активно занимались диверсификацией своего бизнеса, выходя на нефтехимический, газовый и электроэнергетический рынки. В то же время, в отличие от акционеров «ЛУКОЙЛа», владельцы многих российских энергетических компаний проводили политику, присущую не стратегическим, а финансовым инвесторам. А она, соответственно, предполагала не планомерное развитие бизнеса, а быстрое повышение стоимости подконтрольных этим собственникам активов до максимально возможного уровня, а затем – фиксацию прибыли, или, простыми словами, продажу бизнеса. Очевидно, что в качестве наиболее предпочтительных покупателей, рассматривались не отечественные, а западные компании. Естественно, основными претендентами на покупку являлись международные транснациональные корпорации, стремящиеся поправить свое пошатнувшееся положение на глобальном энергетическом рынке.

Следует заметить, что российскими финансовыми инвесторами контролировались Тюменская нефтяная компания (ТНК), «СИДАНКО», «ЮКОС», «Сибнефть» и «Славнефть» (владельцами последней на паритетных началах являлись ТНК и «Сибнефть»). Стратегическими инвесторами оставались акционеры частных компаний «ЛУКОЙЛ» и «Сургутнефтегаз», управляемых региональными властями «Татнефти» и «Башнефти» (в связке с «Башнефтехимом») и государственной «Роснефти», которая в ходе передела собственности в нашей стране смогла сохранить в своей структуре чуть ли не самые скромные нефтяные активы. Необходимо подчеркнуть, что в отличие от «ЛУКОЙЛа», акционеры «Сургутнефтегаза» проводили настолько консервативную политику, что компания, по сути, превратилась в региональное предприятие, жестко ограниченное районом своей традиционной деятельности (ХМАО), наравне с «Татнефтью» и «Башнефтью», которые имели вес фактически только на территориях влияния властей Татарстана и Башкирии. А «Роснефть», руководство которой четко отстаивало интересы России, к сожалению, не имело достаточных сил и средств даже для того, чтобы конкурировать с отечественными компаниями, не говоря уже о «транснационалах». Таким образом, единственной нефтяной компанией национального значения, способной противостоять внешнему давлению, до последнего времени оставался только «ЛУКОЙЛ». Однако этот концерн вряд ли смог бы в одиночестве отстоять интересы своей страны не только на глобальном, но и на российском нефтяном рынке. Дело в том, что нефтяные компании, контролируемые финансовыми инвесторами, постепенно занимали лидерские позиции в России. Формула их успеха была проста: минимальные вложения в поддержание своего бизнеса в рабочем состоянии и максимальные инвестиции в приобретение высоколиквидных активов – запасов нефти и газа, действующих предприятий по добыче, переработке и сбыту углеводородов, которые кардинально увеличивали стоимость контролируемых ими империй.

В результате, в начале 2003 года было объявлено, что ТНК и британская ВР договорились о создании на паритетных началах СП на базе российских нефтяных предприятий ТНК, «ОНАКО», «СИДАНКО», 50% акций «Славнефти», «РУСИА Петролеум» и «РОСПАН Интернешнл». Нужно учитывать, что ВР еще в 1997 году приобрела 10% акций российской нефтяной компании «СИДАНКО», а вместе с этим заняла определяющие позиции в составе акционеров «РУСИА Петролеум», обладавшей лицензиями на крупнейшие нефтегазовые активы в Восточной Сибири (Ковыктинское и Верхнечонское месторождения). Британская компания фактически добилась права управлять «СИДАНКО», однако российская ТНК начала атаку на ВР, в результате чего последняя чуть было не потеряла контроль над наиболее перспективными активами в России. В 2001 году Тюменская нефтяная компания консолидировала контрольный пакет акций «СИДАНКО», но акционеры ТНК, будучи финансовыми инвесторами, начали с британскими «противниками» переговоры о сотрудничестве. В 2002 году ВР любезно согласилась выкупить у ТНК пакет в 15% акций «СИДАНКО» (таким образом, британцы владели уже 25% акций), а в начале следующего года было объявлено о создании ТНК-ВР, благодаря чему впоследствии транснациональная компания получила контроль над 50% объединенных активов, а также право управлять совместным предприятием. По сути дела, это СП, занимавшее третье место в России по объемам добычи нефти, превратилось в региональное отделение ВР.

Между тем, практически параллельно с этим «ЮКОС» начал поглощение «Сибнефти», объявив о том, что крупным акционером объединенной компании станет одна из международных транснациональных корпораций – Chevron или Exxon. Напомним, что даже без новых активов «ЮКОС» на тот момент превратился в лидера российской нефтяной отрасли по добыче, экспорту, переработке нефти и реализации нефтепродуктов, кстати, потеснив с этой позиции «ЛУКОЙЛ». При этом «ЮКОС» приступил к активной экспансии на газовый и электроэнергетический рынки нашей страны. Если же создание компании «ЮКОССибнефть» все-таки состоялось, то она, бесспорно, заняла бы место недосягаемого лидера в отечественной нефтяной отрасли. А вхождение в состав ее основных акционеров одной из транснациональных корпораций привело бы к тому, что около половины самых перспективных нефтяных активов России, с учетом ТНК-ВР, оказалось бы под контролем транснационального капитала.

Такой итог мог бы оказаться весьма плачевным, ведь, кроме «ЛУКОЙЛа» и «Газпрома», противостоять экспансии «транснационалов» на российский энергетический рынок было некому. «Сургутнефтегаз», «Татнефть» и «Башнефть», оставаясь региональными компаниями, и сегодня являются главными объектами для поглощения со стороны более сильных конкурентов. А масштабы бизнеса и влияния государственной «Роснефти» на тот момент были так малы, что серьезно говорить о перспективах ее работы на энергетическом рынке было просто смешно. Вряд ли стоит сомневаться, что в такой ситуации «транснационалы» обязательно продолжили бы расширять свое присутствие в нашей стране, поглощая все новые активы и распространяя свое влияние на газовую и электроэнергетическую отрасли. А это ставило вопрос не только о сохранении энергетической независимости и безопасности России, но и политической самостоятельности нашей страны.

Ярким доказательством тому стали не слишком скромные заявления главных акционеров «ЮКОСа» о том, что после слияния их компании с «Сибнефтью» и вхождения в их разросшийся бизнес западных партнеров, они, при поддержке транснационального капитала, намерены сместить действующую власть в стране, возглавить государство и чуть ли не сменить политический строй. Кстати, эти слова подтверждались и делом – представители «ЮКОСа» вливались в ряды всех оппозиционных политических движений и партий, деятельность которых параллельно получала широкомасштабное финансирование со стороны акционеров «прогрессивной» нефтяной компании.

Ситуация эта очень сильно напоминала период расцвета экономического и политического могущества нефтяной империи Рокфеллера в США. Впрочем, и итог оказался тем же – «ЮКОС» исчез с нефтяной карты России. Контролирующие органы, проводившие проверки деятельности компании, выдвинули налоговые и «отраслевые» претензии, которые «ЮКОС» и его владельцы не смогли удовлетворить. Слияние компании с «Сибнефтью» не состоялось, а активы «ЮКОСа» были проданы за долги на аукционах. Во многом благодаря именно этому государство вернуло себе влияние на отечественную нефтяную отрасль. Между тем, укрепление национального, в том числе и государственного присутствия в энергетическом бизнесе России будет и дальше расти.

 

ЛОГИКА ПРОЦЕССА

Будущее нашей страны во многом зависит от укрепления ее конкурентных позиций на глобальном топливном рынке, что требует, прежде всего, укрупнения отечественных энергетических активов и приведения их в соответствие с требованиями времени и мировыми тенденциями – диверсификации бизнеса. Не случайно в 2004 году была предпринята попытка слияния подконтрольного государству «Газпрома» и государственной «Роснефти» – их объединение не состоялось скорее по техническим, чем по политическим причинам. Между тем, каждая из этих компаний не оставляет намерений укрупнять свой бизнес и проводить его диверсификацию. Как известно, в конце 2004 года в состав «Роснефти» вошло крупнейшее нефтедобывающее предприятие «ЮКОСа» – «Юганскнефтегаз», проданное на аукционе за долги, а в нынешнем году она получила другие активы бывшей империи Михаила Ходорковского. В конце 2005 года «Газпром» получил контрольный пакет акций «Сибнефти», параллельно продолжая экспансию на электроэнергетический рынок. В 2007 году «Газпром» вошел в качестве основного акционера в проект «Сахалин-2» и фактически получил контроль над «РУСИА Петролеум», владеющей лицензией на разработку гигантского Ковыктинского газоконденсатного месторождения в Иркутской области, а также объявил о начале широкомасштабного выхода в угольный бизнес.

Следует отметить, что национальные энергетические компании заключили между собой партнерские соглашения: «Газпром» договорился о сотрудничестве с «ЛУКОЙЛом» и «Роснефтью». В то же время, очевидно, что транснациональный капитал вынужден сдавать свои позиции, по крайней мере, в нашей стране. Однако российскому бизнесу будет недостаточно этих побед для полноценной конкуренции с «транснационалами» на глобальном энергетическом рынке. Поэтому, как неоднократно говорилось еще во времена расцвета «ЮКОСа», в конце концов, в России останется лишь несколько энергетических компаний. Сегодня наибольшие перспективы для дальнейшего развития имеют «Газпром» и «ЛУКОЙЛ», причем последний из них согласился действовать в альянсе на условиях младшего партнера. Впрочем, нельзя забывать и про «Роснефть». Пока она работает на рынке как совершенно самостоятельный игрок, но для укрепления своих конкурентных преимуществ ей несомненно потребуется более тесная интеграция с также подконтрольным государству «Газпромом». Какая форма этого процесса будет выбрана – создание совместных предприятий, партнерство в отдельных регионах или отраслях и т.д. – возможно, станет ясно после следующего избирательного цикла. Пока же понятно только то, что «Роснефти» в любом случае придется идти по пути «ЛУКОЙЛа». Все остальные компании, если их политика не изменится, обречены на поглощение, причем в самое ближайшее время. Этого требует логика – политическая, экономическая, энергетическая, историческая.

Денис Кириллов, заместитель директора Института национальной энергетики

Количество показов: 4071

(Нет голосов)