02.02.2009

Александр Гапоненко (Латвия)

ЛАТВИИ ГРОЗИТ БАНКРОТСТВО. Часть 1

Национальный кризис усилил последствия кризиса общемирового

ЛАТВИЯ – ЛИДЕР МИРОВОГО КРИЗИСНОГО СОРЕВНОВАНИЯ

Латвия – небольшая страна, даже по скромным европейским масштабам. Ее экономическое развитие и степень вовлеченности в международные связи находится на среднеевропейском уровне. Однако текущий экономический кризис в наибольшей степени затронул именно Латвию. По сравнению с другими европейскими странами, в ней в настоящее время наблюдается наибольшее падение объемов производства, наиболее высокие уровни инфляции и безработицы. И это при том, что последние несколько лет Латвия показывала самые высокие в Европе темпы экономического роста, обладала внушительными золотовалютными резервами, достаточно низким уровнем внешней и внутренней задолженности. Практически не пострадав от падения мировых рынков, она, тем не менее, первая была вынуждена прибегнуть к масштабным заимствованиям у международных финансовых институтов. Отдельно следует отметить, что острый экономический кризис привел к полному политическому коллапсу, сделавшему развитие общественных процессов в стране практически неуправляемым.

В связи с этим теоретическую важность и практическую значимость приобретает проблема определения причин превращения Латвии в лидера мирового кризисного соревнования. Для того чтобы разобраться в этой проблеме, надо ответить на несколько простых вопросов. Развился ли столь глубокий экономический кризис в Латвии на собственной основе или, главным образом, был связан с действием неблагоприятных внешних факторов? Порождена острота кризисных явлений ошибками руководства страны или она заложена в сложившейся институциональной системе? Как повлияет кризис на финансовое положение страны? Каковы социальные причины и последствия экономического кризиса?

Ответы на эти вопросы помогут извлечь политические уроки из развивающегося экономического кризиса и облегчат поиск выхода из него как для латвийских политических элит, так и для элит других европейских стран.

 

НАЦИОНАЛЬНЫЙ КРИЗИС НАЛОЖИЛСЯ НА КРИЗИС МИРОВОЙ

Первые тревожные признаки в латвийской экономике проявились еще в начале 2007 года, когда мировой экономический кризис был только в зачаточном состоянии и реально беспокоил лишь узкий круг экспертов. Это были признаки конъюнктурного характера и наблюдались они только в некоторых отраслях народного хозяйства: сфере недвижимости, строительстве, торговле. Наблюдалась высокая инфляция, перекредитование экономики, спекуляции с недвижимостью, быстрый рост издержек производства, отток ресурсов из сферы материального производства в финансовые спекуляции, непомерный рост доходов населения и потребления.

Начавшиеся в экономике Латвии кризисные явления были усилены принятием правительством А. Калвитиса запоздалой и противоречивой Антиинфляционной программы. Ее реализация привела к затруднению кредитования народного хозяйства и населения, остановке продаж на рынке недвижимости, прекращению нового строительства, сокращению продаж ряда товаров.

Несмотря на меры Антиинфляционной программы, 2007 год закончился с инфляцией в размере 10,1%*. В первой половине 2008 года инфляция продолжала расти (16,4% – I кв., 17,7% – II кв.).

Зато под воздействием инициированных властями ограничений на выдачу кредитов стал резко сокращаться объем производства. Валовой внутренний продукт (ВВП) страны, рассчитанный в сопоставимых ценах 2000 года, в III квартале 2008 года упал, по сравнению с III кварталом 2007 года, на 4,5%. За этот же период уровень безработицы вырос с 70,7 до 87,7 тысяч человек, или на четверть. В промышленности спад производства к августу 2008 года составил 8% от уровня января этого же года, в строительстве был еще больше.

Из-за снижения объемов производства стали сокращаться налоговые поступления в бюджет, правительство прибегло к значительным внутренним заимствованиям.

Таким образом, факты явно говорят о том, что кризис в Латвии возник и развивался на собственной, национальной, основе.

Только с августа 2008 года Латвия стала испытывать влияние мирового экономического кризиса. Причем, это влияние не было прямо связано с обесценением фиктивного капитала, как в других странах, поскольку в стране практически не существовало собственного рынка акций и облигаций, а государственные вложения в иностранные ценные бумаги были незначительны, по сравнению с общим объемом золотовалютных резервов. Не были значительными вложения в иностранные ценные бумаги и у основной части латвийских коммерческих банков, поскольку в стране действовала жесткая система регулирования их деятельности.

Трагическое развитие кризисных событий началось с грубых ошибок, совершенных уже новым правительством И. Годманиса. Власти, по только им ведомым причинам, взяли на себя в конце 2008 года убытки частного коммерческого банка «Парекс» в размере около 1,5 млрд лат, что составляло около четверти всего размера государственного бюджета. Это вызвало непомерный дефицит бюджета, для покрытия которого правительство было вынуждено прибегнуть к крупным международным заимствованиям.

Для сокращения дефицита бюджета и возврата долга правительством были разработаны и приняты экстраординарные меры. Среди них – повышение с начала 2009 года налога на добавленную стоимость с 18% до 21%, отмена льгот по налогообложению для широкого круга социально значимых товаров, существенное повышение налогов на все подакцизные товары, сокращение затрат на выплату пособий по безработице, сокращение заработных плат учителей, ученых, полицейских, врачей, сокращение государственных затрат на медицинское обслуживание. При этом продолжалось финансирование амбициозных проектов строительства Государственной библиотеки и концертного зала.

В результате ошибочных действий правительства условия хозяйствования в стране катастрофически ухудшились. Началось бегство капитала, массовое разорение предприятий и увольнение занятых на них работников, еще больше сократились налоговые поступления в бюджет.

При всем этом воздействие мирового кризиса на экономику Латвии продолжало оставаться малозначительным. Так, весь 2008 год поступательно рос экспорт и сокращался импорт товаров и услуг, понемногу уменьшалось отрицательное сальдо торгового баланса. Иностранные капитальные вложения за первые три квартала 2008 года несколько сократились по сравнению с рекордным уровнем 2007 года, но были на 11% выше достаточно значимого уровня 2006 года. Эти капитальные вложения отчасти перекрывали негативное торговое сальдо. Другую его часть перекрывали внешние кредиты. Показатель внешней задолженности (в процентах от ВВП), вырос за первые три квартала 2008 года, по отношению к тому же периоду 2007 года, с 52,5% до 57,6%. Факт, несомненно, неприятный, но темпы роста внешней задолженности были в два раза ниже, чем за предыдущие два года. Средние ставки банковского кредита в 2008 году оставались на уровне инфляции (16,5% для долгосрочных и 11,1% для краткосрочных займов), то есть банковская система не испытывала серьезной нехватки денежных ресурсов.

Главной внешнеэкономической проблемой для страны в это время была упорно сохраняемая правительством жесткая привязка лата к евро. Она лишала правительство важнейшего рычага регулирования экономики. При первых призраках паники на мировых рынках население стало стремительно менять явно переоцененный лат на другие валюты. В результате, только за период с сентября по ноябрь 2008 года запасы иностранной валюты Банка Латвии упали с 2927 до 2309 млн латов, или на 21%. К ранней весне следующего года золотовалютные запасы страны должны были кончиться. Однако к концу декабря панику удалось остановить за счет достижения договоренности с международными финансовыми организациями о заимствовании 7,5 млрд евро.

Страна была спасена от проблем, связанных с девальвацией лата, но пошла на повышение внешней задолженности с достаточно умеренных 57,6% в конце III-го до критически опасных 100% от уровня годового производства валового внутреннего продукта в конце IV квартала 2008 года.

* Все фактические данные взяты автором непосредственно из материалов официальной латвийской статистики, либо получены путем пересчетов по общепринятым методикам (источники: www.csb.gov.lv, www.fktk.lv, www.bank.lv, Statistical Yearbooks of Latvia (1989–2008), Monthly Bulletins Of Latvian Statistics (1993–2008). Автор благодарен маг. эк. Е. Зайцевой за помощь в сборе статистики и в проведении расчетов.

Об авторе: Александр Гапоненко – доктор экономический наук, директор Института европейских исследований

(Продолжение следует)

Количество показов: 6474

(Нет голосов)